标题：咱们聊一期美国的放水以及两国的股票市场
时间：2021-01-30 00:00:00
很多读者问了很多问题，大概有以下这么些。1、听闻拜登提出了1.9万亿美元的刺激方案，有什么影响。2、我们的股市出现了明显的分化，也就是所谓的二八现象，好的股票涨的非常好，拉着指数往上走，但是大量的股票是跌的。3、咱们的基金涨的非常好，而且基金选股的时候似乎在抱团，这样他们可以稳赚不赔么？咱们一个个的来看。第一件事是事实。有媒体用略微夸张的语气说，过去一年全球的货币投放量大于此前5000年人类历史的总和。很多人听了之后会想，我靠，全球货币投放量那么大，尤其是美国，要知道美元是全球结算货币。美国印美元的同时，美国国内的通胀并不会上升，因为他们是全球采购的，也就是说用一张纸购买他国商品，比如我国。那我的钱，其不是被收割了？如果你持有大量现金，确实是。所以你看到远在大洋彼岸的我们，股市指数涨了，部分龙头股涨的很多，深圳，上海，北京，以及长三角个别城市核心区域的楼市也涨了。你注意我的措辞，要仔细看每个字，你漏掉几个字意思完全不一样。
这个道理很简单，因为上面这番话，基本上所有持有大量现金的人都懂。他们不想手里的货币购买力被稀释，没法持有现金，总得买点什么。先说买楼，1月24号的推文中，我还给你又一次复述了整个2020年所有20篇提到楼市的文章中重复的那个观点。你注意，是2020年。去年那个观点是告诉读者，按照拥有上市公司数量排序，前几名的城市，高科技公司扎堆的区域的板块里，地铁，学校，医院等配套设施完全的小区，去年是建议买的。有心的读者去翻历史文章。那时候为什么告诉你们，可以买的板块上面要加那么多限制？城市，区域，甚至到小区。原因很简单，因为房票制度。过去的一年中，那些持有大量现金又无处可去的富裕人群，他们并没有足够的房票。他们没有办法买遍所有的城市，甚至不足以买遍少数几个大城市。有钱也没购房资格。所以你去看过去一年主要几个城市，要看1000万以上，2000万以上，5000万以上的住宅成交量。这些成交都很活跃。集中在少数几个城市的少数板块。
这些大资金持有者为啥不买500万以下的？很简单，总价太低了，太占房票了。配着过去一年那少数几个城市，不同价格段成交的楼市数据，回过头去看我去年的历史文章，你会恍然大悟，原来那帮有大量现金的人，是这么想的。为什么我强调大量现金？因为很多不是这种情况的人也在跟风。他们是贷款买楼或者跟风买总价低的，跟风多了以至于那少数几个城市总价低的也涨了。去年最后一天出台什么？严控房贷比例。今年才一月就贷不到了对吧，本月额度用完，起作用了。禁止那些非大量现金持有者企图贷款跟风。除了楼市，还有股市。就是读者问的第二个话题。我们会发现，股市和楼市一样，二八很明显。最突出的是白酒类，很多基金几乎满仓白酒类。你注意，大部分有钱人并不像你想象的有那么多投资选择。他们也很接地气的，不是买楼就是买股。买股也是一样通过机构，通过买入基金，请别人操盘。那咱们来想一个问题，股市又没有类似房票一样的限制，为什么也会出现二八现象呢？
原因很简单，前面解释了，因为是机构代他们操盘。机构的操盘手都是一个师父教出来的，一样的审美，就像王校长前女友们的长相。机构在选股的时候，跟王校长选女友一样，很容易扎堆，公募基金尤为明星，俗称抱团。这里面你要明白两件事，第一，公募规模更大；第二，公募是以收管理费为主。能理解这意思吧？公募基金追求的是操盘的资金总量，而不是什么回报率。因为只要起量，他们就可以收足够的管理费，铁杆庄稼，旱涝保收。他们才不关心你赚不赚，他们只关心自己管理费收足了没有。而前面说了，公募基才是主体，所以你可以笼统的认为，基金都这样。所以他们表现出来的，就是很喜欢抱团，你看上白酒板块，我也看上，你看上科创板我也看上，甚至你看上哪支龙头，我也一样。反正抱团，能吸引更多的资金，能产生更多的管理费。但基金抱团就能稳赚不赔么？这也就是读者问的第三个问题。答案是：基金抱团，不足以走出独立于大势的独立形态。
我们可以看下过去几十年美国的股市，你会发现即便是可口可乐，即便是微软，他们的股价也是随着大盘调整而调整的。有什么白酒能超越当年的可乐？有什么科技股，能超越当年的微软？你注意，我的措辞很严谨，我仅指基金抱团不足以不回调。当然，如果你非常有耐心，能够十年二十年拿的牢，选好的股票组合，会有惊人的回报，这是时间的力量，并不是抱团的力量。我曾经聊过一个例子，我孩子幼稚园同学的爸妈，都是阿里的，十八年前就进阿里了。我给过唯一的建议就是把手里阿里的股票，一旦解禁，就腾挪成腾讯的。我给这个建议，基于两件事。1、即便没有这些股票，他们家该干啥干啥。他们的工资奖金就可以买学区房，还可以在不限购的那些年里买很多套房拿来收租。2、他们只是把白给的股票，腾挪一下而已。这些股票有价值，但对他们家，这辈子用不到。更重要的是，股票是白给的，是奖励的，是工资奖金以外的。你原本也是拿着，我现在只是在同一个板块之间，建议你换匹马。
我不是不看好阿里，我只是觉得都是互联网，腾讯会涨得更好点。事实证明过去那些年，腾讯确实涨得更好。详细过程也不复述了，[曾经有多篇历史文章]，详细的对比过两家公司的投资扩张模式，[小号也对比过更多的互联网公司]。你注意这两点前提很重要。这两点是在告诉你，他们家是个高收入的家庭，是净结余很多的家庭。是个刨去开销剩余很多的家庭。不明白净结余概念的去看昨天的文章。我告诉你，**所有的长期策略，都极度依赖于你是否是一个高收入者，有高额且稳定的现金流。**很多人一提到长期策略，会想起两个故事。一个是凭借一己之力，生攒出连锁博物馆的马未都；另一个是为了存放小读者来信，在北京买了十几套房，最后都变成学区房的郑渊洁。知道这里面最关键的地方在哪儿？在于这俩人都是高收入者，当时就是。马未都年轻的时候和王朔是好朋友，属于兜里有俩活钱那种；而郑渊洁在当时就是著名作家。他们二人，刨去衣食住行，纵然每天旅游美食，顶多也只能花掉年收入的5%~10%。
剩余的90%，本就没地儿花，所以无论采取什么长期策略，都能很轻松的执行下去。但这一点，恰恰是绝大多数人都不具备的。你仔细想一想，绝大多数人到底是什么情况？他们想的是，我兜里有20万块钱，怎么才能快速的翻10倍，变成200万。好，打住，我问你，这200万你要干嘛？他会告诉你，这200万他要买车，装修，孩子留学......**你看到了，他要用的，他是真的有地方要用。**事实上，别说20万变200万，哪怕20万变21万，他都会用。那多出来的1万，他会去下馆子，吃龙虾，或者报个旅行团。知道为什么？因为平常没有龙虾吃。而郑渊洁，马未都这些人在当年，已经可以天天吃龙虾，吃到自己吐。你看到了，资本市场，对资金小的人很残酷。他要面对的不仅仅是信息不对称，认知不充分，.......资金小本身就是巨大的缺陷，尤其在长期策略面前。**所谓长期策略就是俩人在比赛熬，看谁耗死谁。
**那个高收入者，净结余很大的人，他们是吃饱了在等，而低收入者，净结余很小的人，他们是饿着肚子在熬，你说谁熬过谁？所以你看到那么多名人，给你的建议都是长期策略，但你有没有发现，他们的共性是什么？都是名人。他们当年就是名人，是高收入者，是怎么花，每年都有90%以上剩下来没地儿花，必须投出去的高收入者。而这个起点，是绝大多数人，根本不具备的。如果我们不看长期策略，另一个极端是什么？是高频套利。这事儿极度依赖天赋，以及特殊的性格。这东西更稀缺，比高收入者稀缺多了。绝大部分人既没有天赋，也没有本钱。他们所谓增值保值的追求，是针对几十万，一百万这个量级的。而这个话题其实没啥意义，你与其花精力操心这点钱，不如把精力花在自己身上，**你这个人比你的积蓄，值钱多了**。放水操心的是大量现金的持有者，你是么？你明明不是嘛。你是工薪劳动者。对于工薪劳动者来说，找份好工作，年薪百万，年薪几百万，把净结余拉上去，你自然而然就有很多条路摆在自己面前了。
而怎么才能找份好工作呢？先把思路理顺。高薪一定是给明白人的，先做一个明白人，这是万事的起点。