标题：我们很多人的观点都基于他们相信新冠快要结束了
时间：2022-04-19 00:00:00
我们大号昨天提到了部分大资金的押宝。我并不是告诉你我倾向于认同他们的判断，我只是告诉你，这事儿存在。这种分歧并不来自于韭菜，或者脑子不好使的部分人，而是来自专业机构，大投资人。通常当韭菜们开始做一件事的时候，我们可以认为对方疯掉了。但是如果对方是久经考验的，受过专业训练的，那么这种行为，不说认同，起码会引起我的思考。我昨天提到的那种人，或者讲机构，他们有一个很基础的观点和今天很多人的基本观点是不同的。什么叫基本观点？就是说你所有的看法源自于什么。你想一想，今天很多人为什么认为防疫是不可忍受的？今天很多人为什么开始倾向于认同欧美的做法？本质上，或者说，他到底在相信什么？其实这个原始论点很简单，这东西就是你对未来到底怎么看。是乐观的，还是悲观的。上述这些人，他们骨子里其实是相信疫情会在今年消失，为什么消失，我们不清楚，但是认为会消失。
这个消失可能是以很多种形式，比如说疫苗效果提升，又或者说病毒自己演化的过程中，杀伤力骤降，真的变成了流感，还有可能是，大家就是不在乎了，麻木了，爱咋咋地。无论哪一种，其实骨子里这部分人是相信最迟今年年底，上述之一，一定会发生，然后全球经济会逐步的恢复到过去。站在个人的角度看，就是这部分人，认为自己会回到过去的轨道，马照跑，舞照跳，过去该怎么赚钱，以后也一样。那么我昨天提到的那部分投资人，他们不是傻子，他们是专业的。他们和你之间，真正的分歧在哪里？在于他们骨子里并不相信世界经济会在一年后恢复到原有的轨道，所以他们才会去赌。赌什么呢？赌如果这一切不发生。如果这一切不发生，如果美国的通胀高企，如果美国连续一两年都走不出通胀的泥淖，那么明年，只会比现在更糟。美债，只会比现在更大。所以他们在赌，赌明年，或者后年，美国会出问题，大问题。你切记，这对于我们绝不是什么好事。不要幸灾乐祸，整个地球是一条船。
我们想要的从来都是不出事情，平平静静的竞争，而不是动静这么大。08年的时候我们得到了什么好处吗？没有。08年的时候美国不好过，我们也不好过。我们来看看这部分投资人的观点，其实就这么两条明摆着的事实。1、美国的通胀是供应链引起的。俄乌战争，能源涨价，那个只是对欧洲有暂时的影响，美国和欧洲不一样，他们的能源自给自足的能力很强。真正让美国通胀高企的，就是供应链问题。而供应链实际上是疫情导致的。我为什么在大号里连续两天，给你传达一个概念，让你盯着美国的通胀数据，就是这个原因。如果疫情真的消失了，无论以哪种形式，是药物的形式，还是大家真的不在乎了。都会使得一个指标发生改变，什么指标？美国的通胀数据。只要疫情真的消失了，不管什么形式，美国的供应链理论上讲，都会恢复正常，那么通胀问题，自然而然就解决了。现在你看到了么？没有。甚至连希望都看不到。我告诉你，没有人比美联储更了解问题的实质，如果连美联储自己都不相信通胀在短期内能消失，供应链能恢复。
你仅凭一些网络上的声音给你预测疫情会消失，这了那了的，难道你比美联储，更懂美国么？你以为你是懂王啊？换句话说，这部分投资人，他们不相信疫情今年会消失，也就不相信美国的供应链会恢复，所以自然而然地不相信美国的通胀会解决。他们甚至认为三年都解决不了。我这里打一个很简单的比方。上海的读者已经感受到买东西很贵，对吧？为什么？什么原因？就是供应链问题呀。是没有物资吗？不，是物资送不到你家里。我问你，如果给上海定向加息，你觉得，加多少，物价会下调？答案是加多少都不会，因为没有快递小哥给你送货，加息也没用，理解了吗？想得通这个简化的比方，你就能够理解美联储在想什么。美联储其实很清楚，美国跟这会儿的上海居民一样，物价是供应链引起的，供应链恢复不了，但是必须给大众一个交代。怎么交代？只能加息。美联储也知道打豆豆没有用，不管豆豆的事，但是大家认为关它的事，于是只好打豆豆。这很荒谬，也很寻常，因为都是出来打工的，美联储的官员也是出来混口饭吃的。
所以国际市场上有些人，他们就在对赌某些品种会翻番，甚至涨到2.5倍。具体什么，我可啥也没说。其实国内的人，也会发现很多苗头。疫情刚开始不久，2021年的时候，国内的什么什么已经禁止某些品种的新开户了，波及很多行的，后来越来越严，甚至禁止多年前开户的人开仓。也就是说，平仓的可以，开仓的不行。具体什么什么，我可什么都没有说。但是从这个半截子的例子可以看出，其实，对通胀这件事未雨绸缪的，恐怕不只是那几个国际投机者。很多防范措施，都是打着什么什么，算了，不说了。其实很多东西，怎么说呢，历史上没有新鲜事儿。有本电视剧其实挺深刻的，里面还有超级大美女，算了，不说。反正我也什么都没说。2、纯粹依赖市场的模式下，没有办法把钱送到需要它的人手里。疫情以来，美国是不是一直在印钱？是不是一直在撒钱？是不是一直在发钱？是的。但你仍然会发现，这个占据了金融制高点的国家，仍然解决不了根子上的问题。根子上什么问题？
就是把钱给到真正需要钱的人手里，然后让供应链恢复。这件事纯粹依赖市场是做不到的。在市场看起来，供应链恢复不了，我拿了钱去投实体，除非我疯了。所以钱一定是在金融市场里空转。而大部分美国人拿了补贴，或者讲救济，也无非是成为散户，进入市场，导致某些品种暴涨暴跌，剩余的，没有赔光的钱，去面对越来越高的物价。你看到了，供应链还是没法恢复。这个过程需要什么？其实需要两件事。一个是引导就业，或者讲主导就业。另一个是金融管制。但是这两件事在美国发生不了，为什么？不为什么，这就是他们的历史起源。有些事儿，在他们那里，根本做不来。就像美国不可能禁枪一个道理。美国上一次走出同等级的泥淖是什么时期？已经可以追溯到罗斯福了。很多人说，罗斯福是用战争走出的，是吗？是，也不是。说穿了，为什么一打仗，问题就解决了？实际上是因为，在美国这种国家里，只有打仗的前提下，才允许官方出来直接插手供需以及供应链。
二战期间，大部分订单都是美国下的，用这种方式，硬是把钱输入到了实体当中。你指望市场自发的调节，商人不计回报的投入实体，是做不到的。二战结束后，美国军方逐步退出，再交还给市场，或者说，等赚钱了，再交还给私人，用这种方式，最后走出了泥淖。金融市场也是一样的，我前面举了一个不可说的例子。这种事儿在美国是不会发生的，他们不可能好端端的，禁止某个品种新开户，或者干脆规定，从哪天开始，不许开仓了，只能平仓。这种事儿在美国根本发生不了，他们没有这种权限。即便到今天，美联储焦头烂额了，也不能这么做，而我们可以早在2021年，甚至2020年，就未雨绸缪。所以不是美联储不努力，而是臣妾真的做不到。他们没有办法解决这两点，钱就只能在金融市场里空转。这就是大家都知道问题是怎么回事，但是没法解决。所以我说，只能等真正意义上的疫情结束，疫情真正结束了，或许市场会慢慢恢复生机。那么当然有投资人不相信，他们在美国待了半辈子，又不傻，所以他们就会对赌嘛。
你现在回到我们的处境，我们最大的优势恰恰是没有这两个限制。说穿了，我们啥都可以做，没啥天然的顾及。如果市场不能起作用了，根本不需要战时状态，马上就可以引导。所以换个角度说，我们实际上天然就是战时状态。战时状态最大的特点是什么？是精准投放。你想纯粹依赖市场，钱撒下去，大概率就冲向房地产了，2020年深圳小阳春就这么来的。你看到了，我们不是没试过，不管用嘛。但如果不依赖市场，比如像合肥前几天做的，直接去给堵在高速上的大卡车司机送防疫物资，送吃的，送水，直接精准投放，直接控制供应链，这恰恰是我们最擅长的。我们当年就是干这个起家的，然后才转型的市场呀。市场当然是更高效的，但前提是，市场能运作。挂吊瓶的效率肯定不如你健康的时候，但如果你真的病了，靠免疫力恢复不了，挂吊瓶，帮你度过最难的时候，这个过程，就是罗斯福当年做的。