标题：我建议你不要看完
时间：2021-12-05 00:00:00
首先这是一篇付费文章，内容就是关于交易，付费的原因也很简单，规避不必要的麻烦。大家都知道，只有教人怎么成为八级钳工的话题才是被鼓励的，所以这些不入流的东西，我已经有一两年不聊了，甚至提都不提。但是有很多读者在后台问，老问，甚至有人问了一年多了。所以设立一个小小的门槛很有必要，必要就在于不太可能有黑粉这么执着的非要掏腰包点进来看，然后跟我们过不去。没办法，不受待见的话题，如果你们非要看，只能这样了。对于反复来问这个话题的读者，他可以用微不足道的代价，得到他想要的。而对于不关心这个话题的读者，我非常诚恳的建议你不要付费阅读。道理很简单，我观察过平日里的留言，平日免费的文章能读懂的，我感觉不足三成。而付费的文章，复杂度，信息量远远的超过免费的文章。你可能不在乎那一丁点儿钱，可是你买下之后，读的一头雾水，浪费你自己的时间，有什么意义呢？该说的，都说完了，下面言归正传。
老有读者问我交易，股票交易，房产交易，期货交易，你以为的交易，类似一种职业，就好像八级钳工，或者工程师。但是实际上，交易是一门艺术而不是一门技术，是一种思想而不是简单的重复。我今天讲的这些，虽说是个专业话题，但是并无局限，你可以用在几乎所有的品种上。你买房子置地，买卖公司，甚至如果你思维发散一点，还能发现它的用途更广泛。好，言归正传。第一点：任何时候，买的足够低，卖的足够高，都是王道。巴菲特有句话，交易的第一原则是规避风险，那么第二原则是什么？仍然是规避风险。说到底，不亏钱就是王道，任何时候都要记住，不亏钱，不亏钱。只要你每一次都不亏钱，次数多了，不怕不挣钱。怎么才能不亏钱，告诉我？护城河高且深，才能不亏钱，所以买的足够低，卖的要足够高，做多要足够低，做空要足够高。足够低的买多价格，或者足够高的卖空价格，就使得你相对于别人，处于更加长时间的安全空间。我用大家熟悉的话题来打比方，你想一想。
一套房子，你2万块买进来的，邻居5万块买进来的，如果跌，跌破5万他就慌了对不对？但是跌破5万，你仍然大赚。大赚倒不在于价格意义上，而在于时间意义上。比如现在的价格是6万，三个月过去，跌到他的成本位5万，而跌到你的2万要多久呢？也许要3年，也许要30年，也许根本再也无法回到那个价格。换句话说，你比他的安全周期长得多，你注意我的措辞，我始终在描述时间的概念，而不是单纯的价格。资金有使用成本的，价格没有那么大作用，你2万块买套房， 30年涨到4万，你亏死了，而不是赚了。这就是我说的，时间的意义远大于价位。但是你买的低，跌破你成本位需要的时间长，时间长，留给你的可操作的周期就长。6万跌到5万，你可以4万挂出去，说不定马上就交，成交了你还能赚一倍，你可以不这么做，但至少你有这么做的选项。那个5万的人有么？他没有，他5万买来的，你让他4万挂出去，他肉痛死了。而你让他5万5挂出去，他未必反应的过来。
我前面说了， 6万跌到5万一共才花了3个月，根本没有给他足够的反应周期，和交易周期。你注意，我只是在拿房产打比方，其实做过期货交易的，已经非常清楚我在说什么了。你把这里面的品种改改，价格改改，时间周期从月换成秒，道理是相通的。那我们就由第一点引出一个问题，足够低的价格，足够高的价格，都是需要时间的。我想找年内最低点和最高点，且不说我能不能把握，就算能，我也得起码等一年呀，对不对？好，我们引出第二点心得。第二点、通过大量的尝试与数据，构建翻台率与风险的平衡点。你注意我用了翻台率这个词儿，这是一个打比方的词，也是为了便于更多的人能看懂。翻台率，是一个经常出现在餐饮业中的名词。意思是说，我这张桌子，今天接待了多少波客户。成天在外面吃饭的人，都会发现，法国餐厅不一定赚钱。因为每个食客用餐的时间太久了，虽然单个食客的利润高，但是翻台率太低，我这家餐厅，一天下来，没有接待几波人。
而做简餐的，快餐的，工作餐的，可能总体利润很高，虽然单个客人利润很低。这是个很好理解的概念，就是所谓的薄利多销嘛。交易也是一样的道理，还拿房地产打比。如果你非要一套房子单价一万块买进来，二十万卖出去，你就要等很多年，很多很多年。把时间成本算上，你的年化不见得高，人家做短期买进卖出的，虽然单次利润不见得高，可能一万块买进来，一万三就卖掉了，问题是，人家周期短呀。他不停的在各种机会面前切换，翻台率很高，每次又加杠杆，就有可能同样十年下来，二十年下来，身家远大于你。换句话说，你为了第一点，为了尽量买在低点，卖在高点，是需要有所舍的，你付出了很多机会成本。这就叫风险与收益并存。这里面没啥好办法的，很多投资人都卡在这里，他们总以为有什么不劳而获的，或者简单的方式可以多快好省，俗称啥都想要答案是没有，起码我没见过。我见过的方法很简单，就是下大功夫。你需要大量的数据，大量的交易。
一百万的数据，也许只能产生一千次交易，一干次交易下，你会比那些只交易过一两次的人，更接近风险与收益的平衡点。这个道理非常简单，我还拿大部分人熟悉的房产打比方。一个人，如果疯狂的跑盘，就是到处看小区，看各种房源，和各种资深中介交友，每天这个城市里什么笋盘抛出，他都是第一时间知道，那么他就有远高于别人的概率拿到更低的价格，也有远高于别人的概率，卖给更土豪，或者更傻的客户。俗称低买高卖。你把这个思路用在商品期货领域内是一样的。无非这里面要加入大量的技术手段，各种算法，等等等等。你注意，我今天讲述的是总则。很正常，因为这是网络，不是什么领域的什么话题都可以讲。何况我说句实话，交易牵涉的领域太多了，哪怕我们只聊商品，不同国家，不同市场，法则都不同，你想把一个分支领域讲透，比如国际大宗商品，没有300期，我都不知道该怎么讲。言归正传，我们今天是聊总则的，那么通过对第二个问题的思考，第三个问题又冒出来了。第三个问题就是，数据要成本的呀。
你说对了，吾生也有涯，而知也无涯。以有涯随无涯，殆已。什么意思？知识是无穷无尽的，你的精力是有限的，你用有限的精力是不可能学完无尽的知识的。所以要怎么样？要动脑子。第三点、一定要待在有办法对冲的环境下。这句话我就没法用房产给你打比方了，因为房产这个品种，没法对冲。但是很多商品期货，股票，或者其他品种，都是可以的。对冲的意思就是说，如果我要锁仓，我随时可以锁。就好比说，我买多了100手，同时可以卖空100手，这样起码我的利润，或者亏损暂时锁定了。明白我这意思么？我买了100手，卖了100手那就等于我没买也没卖嘛。当然，实际上是有成本的，因为有手续，，有隔夜利息，因为加杠杆了。所以锁不见得能锁很久，不过能锁就不错，能锁起码给了自己缓冲的时间。我又一次提到了时间。而且这里面要注意，我买100手，卖100手不见得是同一个品种，有可能是同一个市场里的两个不同的品种。这也是可以的哦，你要知道很多品种之间的价格是关联的。
就好像A和B也许都会涨，都会跌，但是i历Е数据来看， A， B之间的价格比率长期是不变的，这样的品种有很多。我为什么说一定要选择一个有办法对冲的环境呢？原因也很简单，因为你本身就是加杠杆，而且是高杠杆的。在高杠杆的情况下，如果出现黑天鹅，出现市场单边走向，出现意外，你爆仓是有可能的。不要忘了我前面说的，你买的足够低，或者卖的足够高。你买的低，现在无非差一点时间，让你卖在一个相对来说还行的位置。你卖的高，现在无非差一点时间，让你买在一个相对来说还行的位置。你差一点时间，对冲是为了干嘛？为了给你争取这点时间。就像你有套房子，你知道能卖出去，你无非需要一点时间去找个好客户，那对冲就是给你提供这点时间的。对冲，相当于你在这个品种上，暂时找不到卖家，或者买家，你先找个关联品种，先按照自己预期的价格锁仓，回头再慢慢找机会两边同时平仓。我今天就讲了三件事，第三点可能有些人实在看不懂，前两点我已经尽量用了最简单的比方。
今天的文章是回答一小部分读者的，这部分人对交易有兴趣，已经反复问了很久很久了。我给你的三点心得，其实是三个原则。如果你从来不违背这三个原则，无论你选择的是什么品种，我相信你都很难亏钱。而且你注意，这三个原则并没有迫使你降低交易的频率。第二点，如果你足够勤奋，你就可以寻找到相当多的交易时机，而第一点和第三点，是致力于确保你尽量每一单都不亏钱。这三条合起来，就相当于一个初入江湖的人，他可以不停的练级，但是不会死。那么理论上讲，你变成高手的概率就会加大。其实高手没啥神奇的，无非就是混江湖久了打架打多了，但是没有死。他慢慢的在战斗中悟出了技巧。这其实是最实用的东西。有的读者喜欢吃别人嚼过的馍，总是在后台问我，能否花300万字，手把手教你降龙十八掌之类的。我说实话，市场里没有降龙十八掌。并不存在什么一招鲜吃遍天。高招当然是有的，但是高招不停的在变，可能几个月就失效了，而你学习高招的周期则可能长达几年。
换句话说，你学完的都是用不上的，更新迭代的太快了。而且很多所谓的招数，都是需要你悟性极佳，问一知十，迅速能够联想，迁移到别的领域里的。说的直白点，这是个非常吃天赋的事情，绝不是你以为的工厂里培养工人，按部就班一定能培养出几级工，不是的。好了，今天就到这里，我觉得如果十几年前，我能看到这三条，而且如果那时我能看懂的话，足够我开局了。当然，现在回想下，当时其实我是看不懂的。