标题：非农夜后，有这么多人在指望9月份的放水么？
时间：2024-09-07 00:00:00
#非农夜后，有这么多人在指望9月份的放水么？昨晚的非农数据之后，我看到很多人对美联储9月份的降息抱有很大的期待。我上午就在说这事儿，网民都在关注话题性的东西，很少有人去思考背后的逻辑。你比如昨晚之后，原本就坚定降息超预期，也就是50个基点的摩根以及花旗更坚定了。但实际上，完全有可能最后的结果依然是降息不如预期，也就是25个基点。因为美国本轮加息的目的是为了挤破别的经济体，但这一轮下来，甚至连小经济体也没被收割到。另一个问题则在于如果降息节奏过快，超预期的话，中东王爷们就会更硬气，俗称油价就更不容易降下来。这对美国并不利。所以你不要看着摩根花旗似乎占据了市场最大的声音，实际上到了美联储面前，这是个复杂的决策问题。而且下面这番话，我提前很早就讲过。我此前说过，即便降息幅度超预期，对整件事也没有影响，对趋势也没有影响。因为国际市场上，到目前为止，对美联储未来整个降息周期的趋势性判断，是降到4左右，就会停下来。
这件事，我提前很长一段时间，就给你们预测过了。我当时讲侏罗纪结束了，美联储的低利率周期结束了，白垩纪到了，美联储未来很长一段时间内都是高利率周期。这个台阶上去了。5个多点是高台阶，4个多点也是高台阶，其实哪怕最后到3个多点才停下来，依然高台阶。所以整个国际市场上都清楚，白垩纪已经到了。白垩纪这件事，无关于短期内的降息，无关，甚至无关这一轮降息。包括最近的汇率异动。我也早就讲过了。满级读者们必然看过。包括汇率，我上午还刚提到过。今年我讲过一个东西，就是那些做外贸的，他们的美元盈利，待在对方的账面上，吃利息差，不肯结算回来。这一点满级读者都看过。所以如果你懂得推理，那你自然可以得出结论。结论就是这五六千亿美元规模的钱，很有可能回流。但是你一定要注意，是什么时候回流。一定是降息预期的时候回流而不是降息落地之后回流。你品，你仔细品。真等美元降息到位了，比如到了4这个台阶，那人家就又不换回来了，因为利差还有。
他们之所以现在换，是为了抢跑，是为了获取那个本币对美元升值预期带来的利润，那个利润可能比你吃两年的利差还要多。一旦那个预期结束，套利的部分抹平了，比如升值到位了，把几年的利差都抹平了，那人家还不如继续躺在美元账户上，吃利差，人家又不肯换回来了。就这么简单点事儿，市场上正在发生的就这点事儿。所以会发生什么，幅度大约到什么，都是明牌。大户们都是非常清醒的，因为真金白银关乎自己利益。你看这些自媒体会讲么？不会讲。因为99.9999%的网民都不是大户，大家只是跟着情绪走，你看着大家好像关注经济话题，实际上关注的是水洗煤和精选煤的话题。比如，内网媒体上，大V们放出来的最迎合网民心态的理论就是，只要美国开启降息，我们就会放水，然后他们才能得救。但非常遗憾的是，只怕当下的我们，和美国的关系真心没有你想象中那么大。如果你要指望全面的，那就是由第三张表来承接第一张表，就是替居民段的资产负债表去修复。如果这件事不做，那就是跷跷板。如果这件事要做。
存量房贷的利率不降，那就是银行好过，房产不好过；存量房贷的利率降下去，那就是房产缓口气，银行不好过。最希望的方式是存量房贷降下去的同时，直接给居民发放大额消费券。后者在北上已经开始执行了，其他一二线城市估计也得跟上。就这么点事儿，你去看哪条和美联储有必然的直接关联？并没有。你不能说我们的政策和美联储无关，但是，和疫情前，已经是截然两个世界了。这个游戏说穿了，就是各过各的。现在不是5年前，不是那边打喷嚏，这边怎么样。现在确切地讲，是各打各的喷嚏。所以，你到底能不能得救，取决于你肯不肯自救。你肯不肯自救，取决于你精神上是否独立。你想想看，那天聊九个陷阱的时候，你觉得岳灵珊和任盈盈为什么下场如此不同？一个如此悲剧，一个如此成功？因为前者把宝，都押在别人身上。你可以爱别人，但不能依赖别人，你可以押宝，但不能说全部身家都指望这个押宝。令狐冲就算失败了，就算负心了，就算挂了，也不会影响任盈盈这辈子的成功，挡不住的，她注定赢。但是岳灵珊呢？
她这辈子，全都在指望林平之。林平之爱她，她才可能有好结果，林平之如果不爱她，或者，林平之根本不具备爱的能力，那么她的悲剧，是注定的。能理解我这句话么？成熟的人，都是顺应环境的，没有倒过来去指望环境的。你一个出海打鱼的，你观察天气是为了修正自己的策略，修正策略是为了使得无论天晴，还是天阴，还是下雨，还是刮风，你都能有不错的收获，或者说，相对于这个气候下，尽量最好的收获。而不是你一出海，就要求天气必须是晴转多云，只要有一丝不同，就得挂。这两者，就是一个能够稳定盈利的成熟投资人，与韭菜的区别。这也是任盈盈和岳灵珊的距离。你让一个投资人来看，任盈盈就是最好的投资标的物，就是最好的创业公司CEO。岳灵珊必死无疑，耶稣来了也救不活，我说的。我们今天市面上有很多人，真的是跟岳灵珊在犯同样的错误。就像什么呢？就像一条干涸的泥塘里的鱼，已经没水了，奄奄一息，它在地上乱扑腾，彼此吐着吐沫，互相湿润。这叫相濡以沫。
相濡以沫是活不下来的，相濡以沫不若相忘于江湖。你想活命，就要认清现实，去找水，而不是指望天下雨。我们很多人都在指望天下雨，他们总是希望美联储尽快降息，大幅度降息，平台级降息，降到上一个周期那么低。那你就指望吧。你把我提前通知你，留给你的时间都糟蹋光了。这时候你就看到人和人的不同了。你第一时间通知任盈盈，令狐冲变了，她马上就能做出正确的决策；而你去通知岳灵珊，林平之变了，她呢？她不会决策的，所以她的结局是注定的。所以你发现问题的关键了么？关键在于令狐冲和林平之？不，关键在于任盈盈和岳灵珊的区别。岳灵珊这辈子，她从来都没有相信过她自己，哪怕一天。好比一辆车从马路上疾驰过来，任盈盈可以马上避开，只要你提前通知她；岳灵珊只会把脑袋埋进沙子里，然后默念，车子会避开，车子会避开......你现在知道让子弹飞里面张麻子的感觉了？人，要是自己没长膝盖，谁能帮得到他呢？
他一辈子要么相信黄四郎会行行好吧，可怜可怜自己吧，要么就相信张麻子像奶妈一样，会去给他喂奶。我真的不希望我们的读者是这样。天气预报的价值不就是给了你信息差的优势么？但如果你的性格跟岳灵珊一样，那优势对你而言，是没用的。所以我们要学任盈盈。正如这个年代不流行娘道了，只流行大女主，像任盈盈那样的大女主。周期变了就变了呀，接受就可以了。你接受新的周期，然后在新的周期下按照新的方式生活，就可以了。很多时候杯具的发生不是因为周期变了，而是你拒绝接受周期变了这件事，你拒绝应对。旱季有旱季的庄稼，雨季有雨季的庄稼，任盈盈的做法是顺势，岳灵珊的做法就是你不下雨，我就死给你看。你当你是亲生的？幼稚。过去50后们跟不上时代的，无法接受改变的，始终沉浸在过去的，有的是。他们一辈子都在等，等时代为了自己而改变。岳灵珊真的不是某一代人，岳灵珊也不是某个圈子，真的是代代都有岳灵珊，各行各业都有岳灵珊，男男女女都有岳灵珊。
我那天讲九个陷阱，竟然有人问我很幼稚的话，问我如果要踏入陷阱怎么活。我给你标明哪里有坑，就是让你避开的，不是让你好奇，明知道是个坑，还非要踩进去。你知坑还要踩坑，你还来问我怎么办，凉拌。因为没有人救得了岳灵珊，每个人的结局都是你自己选的，作为天气预报，我尽力了。